Quotidienne Agora

    Subscribe to Updates

    Get the latest creative news from FooBar about art, design and business.

    What's Hot

    Investissement locatif et diagnostic immobillier

    27 avril 2023

    Quels sont les avantages à renégocier un prêt immobilier ?

    16 avril 2023

    Classement des meilleures SCPI

    7 mars 2023
    Facebook X (Twitter) Instagram
    Quotidienne AgoraQuotidienne Agora
    • Accueil
    • Epargne
    • Crédit
    • Achat – Vente
    • Gestion
    • Aménagement
    Quotidienne Agora
    Accueil » Fonds structurés : produits financiers alternatifs risqués ?
    Epargne

    Fonds structurés : produits financiers alternatifs risqués ?

    Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr Email
    Fonds strucurés
    Share
    Facebook Twitter LinkedIn Pinterest Email

    Si les fonds communs à capital garanti sont très connus et répandus, peu d’épargnants savent exactement ce qui se cache derrière.
    Ils font tout simplement partie de la famille des produits structurés qui offrent une autre perspective d’investissement.
    Voyons ici quels sont ces actifs financiers alternatifs et comment ils fonctionnent et à qui ils sont destinés, avec leurs avantages et leurs inconvénients.

    Qu’entend-on par produits structurés ?

    Ce sont des produits financiers qui ne sont pas cotés. Ils sont élaborés par les banques, selon des calculs mathématiques, et peuvent être achetés directement, par le biais d’une assurance-vie, ou d’un PEA (sous réserve d’admissibilité).

    Fonds structurés


    Pour l’investisseur, il s’agit d’un moyen de dynamiser son épargne sans investir directement sur les marchés actions.


    Ils mélangent divers produits financiers dans le but d’obtenir le meilleur rendement possible tout en garantissant le capital, totalement ou partiellement. Ils fonctionnent autour d’une variable de référence aussi appelée sous-jacent. Ce peut être un indice ou un panier de valeurs, par exemple.


    Les produits structurés ont une durée de vie qui est généralement de 10 ans. Il s’agit-là d’un placement de moyen à long terme, soit entre 4 et 8 ans, où le capital retourne à l’investisseur après une durée déterminée dès le départ.

    Fonctionnement

    Les produits structurés rassemblent divers actifs financiers qui performent selon un sous-jacent (la variable de référence). Ils sont souvent des Fonds Communs de Placement – FCP.
    Au cours de leur vie, les produits structurés distribuent des coupons fixes, qui représentent le rendement du placement, conditionnés à l’évolution de leur sous-jacent.
    Ces produits sont souvent associés à un mécanisme de protection du capital et à des performances cadrées à l’avance.

    Profils

    Il s’agit d’établir, une stratégie en fonction du profil de l’investisseur, en tenant compte de sa situation personnelle, de son risque de profil et de ses objectifs d’investissement :

    • Profil prudent : le risque sera peu élevé avec la possibilité d’un rendement faible et d’un capital bien protégé,
    • Profil dynamique : la possibilité d’un rendement plus élevé est accompagnée par des risques plus grands et un capital moins bien protégé.

    Cela va correspondre à deux profils « risque » :

    • Les fonds à capital garanti assurent que la totalité du capital investi sera retrouvé, après frais payés, le rendement étant alors faible ;
    • Les produits à capital protégé où tout ou partie du capital peut être récupéré à l’échéance avec l’addition d’un rendement, si les marchés financiers ont progressé. Si le sous-jacent perd de la valeur, une partie du capital (prédéfinie dans le contrat) pourra être perdue. Alors que si le sous-jacent prend de la valeur, les rendements ne sont pas limités à la hausse.
    A LIRE AUSSI :   Investir en bourse : quelle enveloppe choisir ?

    Rémunération et prise de risque

    La rémunération, coupon, est basée sur un taux fixe de rémunération tant que l’indice sous-jacent est stable ou s’apprécie et est versée à la date anniversaire.
    Si à l’échéance du contrat du produit structuré l’indice a baissé :

    • Jusqu’à une barrière de protection préalablement déterminée, le capital réinvesti sera restitué souvent sans rémunération,
    • Si l’indice a fortement chuté au-delà de la barrière de protection, l’investisseur subira une moins-value équivalente à celle de l’indice. Ce qui revient à subir la baisse du marché « Actions » comme s’il était allé directement sur ce marché – là si le sous-jacent est un indice boursier ou un panier de valeurs actions, par exemple.

    Il y a ainsi divers types de produits structurés :

    • Les produits de rendement permettent de bénéficier d’un rendement annuel haut, mais sans vraiment protéger le capital si le sous-jacent baisse ;
    • Les produits de participation, leur sous-jacent représente 100 % de l’investissement ;
    • Les produits à effet de levier où le capital investi est exposé à plus de 100 %.
    • Les fonds « auto call » remboursent en anticipation le capital investi augmenté d’une plus-value liée à la progression du sous-jacent. Le remboursement se fait automatiquement si l’évolution du sous-jacent est positive ou nulle.

    À qui s’adressent les produits structurés ?

    Étant complexes, les produits structurés offrent une nouvelle catégorie d’actifs financiers qui permettent la diversification des placements des investisseurs.


    Toutefois, à cause de leur complexité, il vaut mieux réserver, selon les spécialistes de la banque privée, ce produit financier à une catégorie d’investisseurs qui ont déjà un portefeuille large d’actifs et placements traditionnels.


    Ces produits doivent venir en complément des produits d’épargne traditionnels et doivent répondre à une stratégie de diversification de l’épargne pour l’investisseur.

    A LIRE AUSSI :   Classement des meilleures SCPI


    L’Autorité des Marchés Financiers exige que les initiateurs de ces produits structurés s’assurent que les investisseurs aient une excellente connaissance du risque qu’ils prennent en souscrivant de tels contrats, d’autant plus si la garantie sur le capital est de moins de 90 %.

    Quels sont les avantages de produits structurés ?

    • Une diversification de ses placements financiers en dynamisant son épargne ;
    • Les objectifs sont prédéfinis dans un cadre avant investissement ;
    • Les produits structurés s’adaptent au profil de risque de l’investisseur en protégeant plus ou moins le capital ;
    • La rentabilité, souvent attractive, avec une rémunération décidée en avance un rendement dépendant de l’évolution du sous-jacent ;
    • Ces produits peuvent être déposés directement sur un compte titres ordinaire, une assurance-vie ou un PEA (selon leur éligibilité) ;
    • La fiscalité suit celle de leur nature : les coupons sont taxés selon l’impôt sur les revenus mobiliers et les plus-values de cession relèvent de l’imposition sur les plus-values mobilières.

    Et leurs inconvénients ?

    • Ce sont des produits très complexes qui ne sont pas à la portée de tout investisseur ;
    • Les risques peuvent être élevés, surtout si l’on a choisi un profil dynamique, si le sous-jacent a perdu de la valeur, le capital pouvant être perdu et le rendement nul ;
    • Liquidité limitée si l’investisseur sort avant l’échéance avec difficulté de vendre un produit structuré qui se traduit souvent par un prix de vente plus bas ;
    • Perte de toutes les garanties prévues dans le cadre de départ, incluant celle de protection du capital investi,
    • Commissions élevées, entre frais d’entrée (de 1 à 3 %), frais de cession si vente avant échéance et frais annuels de gestion (2 %).

    Étant des actifs financiers alternatifs aux produits plus classiques d’épargne, mais aussi plus complexes, il est fortement recommandé d’étudier la Documentation d’Information Clé pour les Investisseurs – DICI – qui reprend tout ce qui est à savoir sur le produit en vue de communiquer aux investisseurs la nature et les particularités du produit structuré dans lequel ils voudraient investir.

    (Visited 12 times, 1 visits today)
    bourse épargne fonds structurés
    Share. Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr Email
    Louis

    Related Posts

    Classement des meilleures SCPI

    7 mars 2023

    Investir dans les métaux précieux : comment ça marche ?

    18 août 2022

    Investir en bourse : quelle enveloppe choisir ?

    8 août 2022
    Top articles
    • Les astuces pour réussir sa décoration de chambre à coucherLes astuces pour réussir sa décoration de chambre à coucher
    • PEEÉpargne salariale : avantages et inconvénients des…
    • SCPI tout savoirTout ce que vous devez savoir sur les SCPI et Assurance vie
    • Meteaux précieuxInvestir dans les métaux précieux : comment ça marche ?
    • Diagnostique énergétiqueInvestissement locatif et diagnostic immobillier

    Articles Récents
    • Investissement locatif et diagnostic immobillier
    • Quels sont les avantages à renégocier un prêt immobilier ?
    • Classement des meilleures SCPI
    • Tout savoir sur l’assurance décennale 
    • Assurance propriétaire non occupant : Tout savoir

    Nuage de tags
    ㅤ
    défiscalisation agence immobillère Notaire crédit agence immo assurance emprunteur assurances agence courtage immo courtier immo investissement locatif home staging argent or financement entreprise loi Pinel épargne emprunt achat immobillier prêt bourse rachat de crédit location SCPI emprunt immobillier stockage bien immobillier gestion de biens prêt immo courtier immobillier achat immo rénovation plan de financement entreprise livret épargne frais de notaire assurance vie immobilier assurance livret emprunt immo promesse de vente déménagement frais agence prêt immobillier aménagement immobillier locatif

    Quotidienne Agora
    Facebook
    • Accueil
    • Mentions Légales
    • Contact
    • Politique de confidentialité RGPD
    • Plan du site
    © 2023 eei-biotechfinances.com.

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.

    Gérer le consentement aux cookies
    Nous utilisons des technologies telles que les cookies pour stocker et/ou accéder aux informations relatives aux appareils. Nous le faisons pour améliorer l’expérience de navigation et pour afficher des publicités personnalisées. Consentir à ces technologies nous permettra de traiter des données telles que le comportement de navigation ou les ID uniques sur ce site. Le fait de ne pas consentir ou de retirer son consentement peut avoir un effet négatif sur certaines fonctonnalités et caractéristiques.
    Fonctionnel Toujours activé
    Le stockage ou l’accès technique est strictement nécessaire dans la finalité d’intérêt légitime de permettre l’utilisation d’un service spécifique explicitement demandé par l’abonné ou l’utilisateur, ou dans le seul but d’effectuer la transmission d’une communication sur un réseau de communications électroniques.
    Préférences
    Le stockage ou l’accès technique est nécessaire dans la finalité d’intérêt légitime de stocker des préférences qui ne sont pas demandées par l’abonné ou l’utilisateur.
    Statistiques
    Le stockage ou l’accès technique qui est utilisé exclusivement à des fins statistiques. Le stockage ou l’accès technique qui est utilisé exclusivement dans des finalités statistiques anonymes. En l’absence d’une assignation à comparaître, d’une conformité volontaire de la part de votre fournisseur d’accès à internet ou d’enregistrements supplémentaires provenant d’une tierce partie, les informations stockées ou extraites à cette seule fin ne peuvent généralement pas être utilisées pour vous identifier.
    Marketing
    Le stockage ou l’accès technique est nécessaire pour créer des profils d’utilisateurs afin d’envoyer des publicités, ou pour suivre l’utilisateur sur un site web ou sur plusieurs sites web ayant des finalités marketing similaires.
    Gérer les options Gérer les services Gérer {vendor_count} fournisseurs En savoir plus sur ces finalités
    Voir les préférences
    {title} {title} {title}